员工持股计划抛出零元对价,股票“白送” 天齐锂业回应深交所质疑

员工持股计划抛出零元对价,股票“白送” 天齐锂业回应深交所质疑

因为锂矿价格暴涨,天齐锂业从困境中走出,并获得了高额的利润。

记者 |张晓晖

图源 |图虫创意

营业收入增长508.05%到143亿元,净利润增长11937.16%到103亿元——天齐锂业股份有限公司(002466.SZ,下称“天齐锂业”)在8月31日披露“超乎市场意料”的半年报同时,也推出了豪爽的员工持股计划:零元对价受让回购股份。

9月9日,深交所对天齐锂业的零元对价的员工持股计划表示关注。

9月17日,天齐锂业回应了深交所关注函中的质疑称,此举是有助于公司凝聚人心、团结员工克服困难,充分调动公司员工的积极性和创造性,吸引和留住人才,促进公司长期、持续、健康发展。

天齐锂业以高杠杆收购全球最大锂矿公司SQM智利23.77%股权,一度拖累该公司行走在生死边缘,高管离职、银团催债,如今因为锂矿价格暴涨,天齐锂业从困境中走出,并获得了高额的利润。

零元对价的员工持股计划

天齐锂业2022年员工持股计划(草案)的激励对象为:对公司整体业绩和中长期发展具有重要作用和影响的公司或控股子公司董事(不含独立董事)、监事、中高级管理人员及核心业务/技术人员,不超过 240 人(不含预留部分人数)。其中,天齐锂业董事、监事及高级管理人员共计9人、其他人员不超过231人,具体参加人数根据实际情况确定。上述参与对象均与天齐锂业或其全资或控股子公司签署劳动合同或聘用合同。该计划受让公司回购股票的价格为0元/股。

天齐锂业公司董事会通过回购股份决议前三十个交易日公司股票交易均价116.88元/股,此次回购股份价格不超过150元/股。天齐锂业在员工持股计划中表示,以2022年8月19日的收盘价模拟计算,回购股份合计不超过183.2万股。

实现员工持股零元对价受让的业绩考核指标是:

公司层面为:截至2024年底公司锂化工产品产能合计达到碳酸锂(当量)90,000吨。

个人考核指标从2022年至2024年的三年平均绩效分数进行考核。个人绩效考核由人力资源部门及持有人所在部门负责组织落实。分为S、A、B、C、D五档,分别对应解锁比例是100%、100%、90%、80%和0%。

员工持股有36个月的锁定期,锁定期满后一次性解锁。

天齐锂业还对本次员工持股计划的费用做了一个预估:根据测算日股价,其实施该员工持股计划应确认的股份支付费用预计为12,506万元(不含预留)。

员工计划中提及的碳酸锂(当量),是一个专业术语,其英语缩写为LCE。

2021年,中国利用国内盐湖卤水(6万吨),锂云母精矿(6万吨)及锂辉石(1万吨),回收含锂废料(3万吨)生产的锂盐折合碳酸锂当量约 16万吨,锂原料对外的依存度约为 65%。

据天齐锂业半年报,2022年上半年,中国碳酸锂产量为16.8万吨,同比增长42.4%。天齐锂业中期规划锂化工产品产能合计超过11万吨/年。

根据伍德麦肯兹报告,天齐锂业的控股子公司泰利森是全球最大的开采锂产品生产商,2021年产量折合12.71万吨LCE,占全球产量的38%,从控制层面,天齐锂业已经跻身2021年全球第四大锂矿生产商。

按照目前国内强劲的锂电池需求,以及天齐锂业如此之高的增长速度,其在2024年达到9万吨碳酸锂(当量)的产能不难实现。

总体而言,这是一个相当诱人的员工持股计划。

回应深交所质疑

深交所在关注函中主要质疑两点,一是为何公司业绩考核仅设置产能指标?二是零元对价是否损害中小股东利益,是否存在变相利益输送?

对此,天齐锂业回应称,此次员工持股计划使用锂化工产品产能作为公司层面业绩考核指标,主要考虑行业特性、市场竞争格局及公司经营特点等因素,为最大程度激发员工工作积极性,并结合市场实践综合制定。

由于锂行业的周期特性,锂化工产品销售价格具有较大的波动性。

由于产品销售价格随着周期波动,天齐锂业的收入类或利润类指标一定程度上受到市场波动的较大影响,即使其管理团队和核心业务/技术人员等积极投入生产、运营、研发、业务拓展等工作,不可控因素仍然较多;相对而言,产能指标不会直接受到市场变化的影响,无论在行业上升期或是下降期,产能的稳定提升,可以反映出管理层的实际经营成果。

目前天齐锂业锂化工产品的建成年产能合计达到6.88万吨。

天齐锂业还列举了内蒙古、上海、山东三家黄金、原油公司的员工持股计划,都以黄金产量和原油产量作为考核业绩指标。

至于另外一个问题——员工持股零元对价,天齐锂业回应称,员工持股计划中的零元对价受让股份并非孤例,目前已经有十几家上市公司的员工持股计划出现零元对价。

公告中称,经天齐锂业第五届董事会第二十八次会议、第五届监事会第二十二次会议审议通过,独立董事发表同意的独立意见,本次员工持股计划拟以0元/股受让上市公司回购的股份,能有效提高对激励对象的激励力度,实现公司和个人共同持续发展,有利于建立和完善员工与公司的利益共享机制,推动该公司中长期发展目标实现。

历史上,在天齐锂业最困难、曝出巨额亏损的时期,该公司发生过多位高管离职的案例,天齐锂业吃过骨干员工流失的亏。比如2020年8月,天齐锂业董事兼总裁吴薇辞职,2021年6月,董事兼执行副总裁、董事会秘书李波辞职。

天齐锂业在给深交所的回复函中表示,零元对价的员工持股计划,可以建立健全核心骨干员工、公司、股东的“风险共担、利益共享”机制,鼓励核心员工和骨干员工与公司“同呼吸、共命运”。

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